Хранить доллары на валютных депозитах в банках – сейчас не лучший вариант

Это фактически потеря денег

Вчера ко мне за советом пришёл друг семьи. Говорит, что вокруг все обсуждают возможную девальвацию тенге, и спрашивает, что делать и как лучше сохранить сбережения.

Во-первых, я сразу отверг сценарий девальвации тенге. При этом пояснил, что да – волатильность тенге в последнее время действительно стала нормой, но сама по себе волатильность не является причиной девальвации. В Казахстане колебания курса в большей степени связаны с регуляторной средой, а не с фундаментальными макроэкономическими предпосылками. Более того, при правильном подходе текущей ситуацией можно пользоваться и зарабатывать, чем сегодня в первую очередь и занимаются банки.

Во-вторых, я сразу обозначил, что в области личных финансов универсальных рекомендаций не даю: то, как хранить деньги и во что инвестировать, всегда зависит от целей, горизонта и риск-аппетита. Тем не менее, исходя из наших реалий, есть подходы, которые позволяют использовать текущую среду в свою пользу. Я решил написать об этом и для всех – кому-то это покажется банальным, но для кого-то может оказаться действительно полезным.

1. У меня на дебетных картах всегда ноль тенге. Я использую их исключительно для переводов и снятия наличных. При этом у меня есть пять кредитных карт в трёх банках, и все безналичные расходы – через посттерминалы или онлайн – я оплачиваю именно кредитными картами. Важный момент: до 25 числа следующего месяца я полностью погашаю задолженность, чтобы не платить проценты банкам. Как правило, использование кредитных карт в этот период для клиента обходится бесплатно.

Финансовая выгода здесь простая: собственные деньги я держу на депозите и за счёт этого зарабатываю на тех суммах, которые трачу. В среднем это около 1,2% в месяц в виде процентов по депозиту. Плюс к этому банки сейчас активно предлагают повышенные кэшбэки – примерно 2-3 % от суммы покупок. Если, например, тратить по карте 500 тыс. тенге в месяц, то в виде процентов и кэшбэков получается около 20 тыс. тенге в месяц. За год – порядка 240 тыс. тенге. На мой взгляд, это неплохая прибавка к семейному бюджету.

2. Сейчас тенге действительно переукреплён. Если есть желание хранить часть средств в долларах США, то текущий момент – один из лучших для входа. В долгосрочной перспективе тенге всё равно будет слабеть, так как макроэкономически его обесценение примерно соответствует разнице в инфляциях, а у нас инфляция примерно на 10% выше, чем в США.

Высокая доходность наших безрисковых инструментов на фоне высокой базовой ставки привела к притоку средств в тенговые активы и продаже валюты. Кроме того, заимствования всё чаще происходят в валюте из-за существенно более низких ставок. Всё это и привело к переукреплению тенге. Для производителей это не лучшая ситуация, зато для борьбы с инфляцией – один из рабочих инструментов. Однако в среднесрочной перспективе, по мере роста импорта и сокращения экспорта (а у нас ТШО стоит уже вторую неделю, и КТК работает в полсилы), курс будет ослабевать. Это базовый экономический закон. Именно поэтому сейчас – хорошее время для входа в доллар США.

3. Если вы приняли решение зайти в доллар, хранить его на валютных депозитах в банках – не лучший вариант. Это фактически потеря денег. Регулятор, ограничив ставки по валютным депозитам на уровне 1% и установив повышенные МРТ по валюте, создал условия, при которых и для банков, и для клиентов хранение валюты в банках стало невыгодным. В такой ситуации логичнее выходить на фондовый рынок.

Да, для многих это пока непривычно с точки зрения клиентского опыта, но в Казахстане работает достаточно брокерских компаний, которые помогают переразмещать валюту в инструменты с депозитными свойствами. Самый простой и безопасный вариант – государственные валютные облигации развитых стран. Например, US Treasuries дают 3-4 % годовых. Евробонды наших квазигосударственных компаний и Минфина – порядка 4-5 % годовых.

С точки зрения рисков такие инструменты зачастую надёжнее, чем депозит в казахстанском банке, а доходность при этом существенно выше. Ликвидность тоже высокая: продать эти бумаги можно практически мгновенно, потребуется лишь стандартное время на расчёты и вывод средств с биржи.

Источник: страница Галима Хусаинова в Facebook. Публикуется с разрешения автора.

Фото: © Hronika.kz / Сергей Перхальский.

ДЕЛИТЕСЬ СВОИМ МНЕНИЕМ И ОБСУЖДАЙТЕ СТАТЬЮ НА НАШЕМ КАНАЛЕ В TELEGRAM!